AI热潮下的中国科技投资：机遇与挑战并存

DeepSeek引发的科技热潮正在重塑全球投资者对中国科技和AI领域投资价值的认知，并驱动中国科技资产价值重估。近期，TMT板块成交占比显著提升，逼近历史峰值，市场对AI交易情绪是否见顶的担忧与日俱增。尽管科技板块近期震荡加剧，但业内人士认为这更多是由于交易拥挤所致的阶段性调整，而非长期趋势的终结。然而，高估值品种的风险仍需警惕，建议投资者关注业绩优良的细分领域。

从产业角度看，每一轮TMT大行情都离不开科技的快速迭代和紧跟国际发展步伐这两大因素。本轮AI浪潮，无论是端侧还是云侧，硬件还是软件，都迎来了快速发展。但在基础软件领域，中国仍需持续努力，补齐短板。

未来值得关注的领域包括：AI手机（预计2023年为元年，未来三年将引领手机创新周期，果链创新及国内以旧换新政策有望拉动销量增长）；AIPC（预计2025年进入加速渗透期，商用领域需求旺盛）；汽车智能化产业链（2025年有望迎来快速发展，建议关注智驾下沉带来的增量机会）；以及信创（国内生态正在快速成熟，部分龙头企业将从中受益）。

数据显示，AI手机市场未来几年将保持高速增长，AIPC在商用领域的渗透率也将大幅提升，汽车智能驾驶芯片市场规模持续扩大。信创领域，国内软件生态日益成熟，为相关企业带来发展机遇。

一些聚焦TMT领域的基金产品，例如长盛互联网+和长盛电子信息产业基金，凭借对AI应用、信创等领域的投资布局，在近期市场表现出色，获得可观收益。然而，投资者仍需谨慎，理性评估风险，选择具有长期投资价值的标的。